Selon nos informations, plusieurs distributeurs Habanos du Vieux Continent ont subi des fermetures de comptes ces dernières semaines.

 

Bien que Chen Zhi ne soit pas officiellement sous sanctions sur le Vieux Continent, plusieurs distributeurs Habanos européens ont subi ces dernières semaines des restrictions bancaires allant jusqu’à des fermetures de comptes.

Selon nos informations, Laguito 1492 (Benelux) et Fifth Avenue (Allemagne, Autriche, Pologne) ont subi des fermetures unilatérales de comptes bancaires.

Tabacalera SLU, distributeur des havanes en Espagne et co-actionnaire direct d’Habanos S.A. ne confirme pas avoir subi des fermetures de comptes mais selon des sources de marché citées fin février par le site espagnol El Confidencial, les banques lui ont refusé des financements à court terme en raison de la présence de Chen Zhi dans son capital.

Contactée par L’Amateur, Tabacalera SLU précise que la procédure de pré-insolvabilité volontaire engagée fin 2025 auprès de la justice espagnole vise bien à « protéger ses relations bancaires et à assurer sa continuité opérationnelle ». Sur la situation de ses distributeurs partenaires, la société renvoie vers Habanos S.A. et ne commente pas davantage.

« Nous travaillons avec plusieurs banques, et nous sommes donc toujours en mesure de traiter les paiements sans interruption », indique sous couvert d’anonymat un distributeur européen que nous avons contacté. 

D’autres raisons ont pu, par le passé, être invoquées par les banques pour restreindre ou mettre fin à leurs relations avec ces entreprises – au premier rang desquelles les transactions avec Cuba, pays sous sanctions américaines depuis plus de 60 ans. 

 

« De-risking » et « sanctions secondaires » 

Le cas de Fifth Avenue et Laguito 1492 est légèrement différent de celui de Hunters & Frankau puisque le distributeur britannique opère, lui, dans un pays où Chen Zhi est formellement sanctionné par les autorités administratives et financières locales.

La pratique subie par les distributeurs continentaux relève de ce que les financiers appellent le « de-risking bancaire » : fermer ou refuser des comptes à des entreprises jugées susceptibles de l’exposer à un risque juridique ou réputationnel, même sans fondement juridique. 

La crainte des banques est aussi celle des « sanctions secondaires » américaines, comme le reconnaît clairement une porte-parole de la Fédération belge du secteur financier (Febelfin) : « Dans le domaine des sanctions financières, les règles sont strictes : tout contact avec une personne ou entité désignée est interdit. Cette contrainte est encore renforcée par l’extraterritorialité des sanctions américaines. Les banques belges exposées au système en dollars ou dépendantes de correspondants américains doivent tenir compte de ces sanctions, même lorsqu’elles ne découlent pas du droit belge ou européen, afin d’éviter un risque réel de sanctions secondaires ou de perte d’accès au marché américain. » Febelfin affirme toutefois ne pas avoir « connaissance d’une problématique » de fermetures de comptes liées à Chen Zhi et se borne à préciser que ses membres « respectent le cadre des sanctions ».

 

« Une énorme boîte noire »

« La compliance des banques est une énorme boîte noire, confie un distributeur européen. Il n’y a pas de transparence, y compris en interne. Quand nous demandons des explications, les équipes commerciales nous disent simplement “on ne peut plus travailler avec vous car votre dossier clignote en orange ou en rouge”. Et elles n’en savent souvent pas beaucoup plus. » 

Habanos S.A., dont Chen Zhi est actionnaire via Tabacalera SLU et une cascade de sociétés écran, détient systématiquement une participation au capital de ses distributeurs exclusifs partout dans le monde.

Tabacalera SLU a engagé plusieurs procédures en Espagne et dans les Caraïbes visant à « se séparer » de Chen Zhi. « Est-ce que ça va prendre 2 mois, 6 mois ou un an, on n’en sait rien », reconnaît un distributeur.

 

Laurent Mimouni
Illustration : © ShutterstockAI